GESTION - FINANCES - TRÉSORERIE - 29.11.2013

Votre société est-elle solide financièrement ? (1)

Un bilan fonctionnel ?

Savoir d’où vient l’argent et son utilisation... Le bilan fonctionnel est un document de synthèse qui a pour but d’analyser la solidité financière de votre entreprise, notamment en mettant en exergue la valeur de ses emplois et de ses ressources.

... pour analyser la situation financière. S’en dégagent principalement les notions de fonds de roulement et de besoin en fonds de roulement. Elles permettent d’analyser la situation financière de votre entreprise.

Comment ?

La construction du bilan fonctionnel. Elle se fait à partir des données brutes trouvées dans le bilan comptable. Il permet de déterminer comment est financé l’investissement et l’exploitation.

Les postes d’actif... Ils sont constitués de :

• l’actif immobilisé : l’ensemble des immobilisations détenues par l’entreprise (immobilisations corporelles, incorporelles et financières) ;
• l’actif circulant : les actifs à moins d’un an de l’entreprise (les stocks, les créances clients et les autres créances d’exploitation) ;
• la trésorerie active : disponibilités (banque, caisse, CCP).

Les postes de passif... Sont constitués par :

• les capitaux permanents : les ressources stables de l’entreprise (capitaux propres, amortissements et provisions, dettes financières à plus d’un an) ;
• le passif circulant : les dettes à court terme de l’entreprise (crédits fournisseurs, dettes sociales et fiscales et autres dettes d’exploitation) ;
• le trésorerie passive : concours bancaires et soldes créditeurs de banque, effets escomptés non échus.

L’analyse...

Calculer le fonds de roulement (FR) = ressources stables - emplois stables. S’il est négatif, c’est que la société est dans une situation risquée, contrainte de se financer par des emprunts. S’il est positif, la société finance ses emplois stables par des ressources stables et l’excédent permet de financer l’actif circulant.

Et le besoin en fonds de roulement (BFR) = actif circulant - passif circulant. Si ce dernier est positif, c’est que les dettes fournisseurs sont supérieures aux créances et aux stocks et donc que la société est dans une excellente situation financière. S’il est négatif, c’est que la société a plus de créances et de stocks que de dettes fournisseurs. Vous payez donc plus vite que vous n’encaissez. Il faut alors financer ce décalage soit par l’excédent de fonds de roulement ou par une gestion commerciale optimale.

Et donc ? Si le FR est supérieur au BFR, la trésorerie est saine.

Établissez votre propre bilan fonctionnel à l’aide de notre module de calcul sous http://astucesetconseils-chefentreprise.fr/annexe  – réf. : CE 03.04.06.